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¿QUÉ ES EL AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO EN CHILE Y CÓMO FUNCIONA?

Si crees que tu jubilación no será suficiente para satisfacer tus necesidades en el futuro, quizás quieras analizar la posibilidad de realizar aportes al APV y así generar mayores ganancias que incrementen tu ahorro previsional.

​Última Actualización:

28.11.24

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¿Cómo funciona el sistema de capitalización individual obligatoria en Chile?


Antes de adentrarnos en los detalles del Ahorro Previsional Voluntario (APV), es fundamental comprender el funcionamiento del sistema previsional base en Chile: la Capitalización Individual Obligatoria. Este sistema ha sido la columna vertebral de las pensiones chilenas desde su implementación en 1981 y ha sido objeto de múltiples debates y reformas a lo largo de los años.


La Capitalización Individual Obligatoria se basa en que cada trabajador realiza aportes obligatorios a una cuenta de ahorro personal, administrada por una Administradora de Fondos de Pensiones (AFP). Estos aportes equivalen a un porcentaje fijo de su remuneración imponible, que actualmente es del 10%. El objetivo principal es acumular un fondo que proporcione ingresos al trabajador al momento de su jubilación, permitiéndole mantener un nivel de vida similar al que tenía durante su vida laboral.


Las AFP tienen la responsabilidad de gestionar e invertir estos fondos en diversos instrumentos financieros, tanto nacionales como internacionales, con el propósito de generar rentabilidad y aumentar el monto acumulado. La rentabilidad obtenida es clave, ya que impacta directamente en el saldo final de la cuenta individual. Sin embargo, es importante destacar que las inversiones están sujetas a riesgos y volatilidades del mercado, lo que puede influir en los resultados.


Para adaptarse a las diferentes necesidades y perfiles de riesgo de los afiliados, las AFP ofrecen cinco tipos de fondos, denominados de la letra A a la E:


  • Fondo A (Más Riesgoso): Mayor porcentaje invertido en renta variable, como acciones. Ofrece potenciales rentabilidades más altas, pero con mayor volatilidad.

  • Fondo B (Riesgoso): Equilibrio entre renta variable y renta fija. Adecuado para afiliados con una tolerancia moderada al riesgo.

  • Fondo C (Intermedio): Combinación balanceada entre renta fija y renta variable. Es el fondo por defecto para muchos afiliados.

  • Fondo D (Conservador): Mayor inversión en renta fija. Menor volatilidad y riesgo, pero también rentabilidades esperadas más bajas.

  • Fondo E (Más Conservador): Predominantemente renta fija. Orientado a afiliados cercanos a la jubilación o con baja tolerancia al riesgo.


Es relevante mencionar que existen restricciones en la elección de fondos para afiliados de mayor edad. Por ejemplo, a partir de los 56 años en hombres y 51 en mujeres, no pueden optar por el Fondo A. Esto se debe a que, al acercarse la edad de jubilación, el margen de tiempo para recuperarse de posibles pérdidas es menor.


Además de los aportes obligatorios, el sistema contempla cotizaciones adicionales, como el pago del seguro de invalidez y sobrevivencia, y las comisiones que cobran las AFP por administrar los fondos. Es crucial que los trabajadores estén informados sobre estos aspectos, ya que influyen en el monto final de su pensión.


El sistema de capitalización individual ha permitido a los trabajadores ser dueños de sus ahorros previsionales. Sin embargo, uno de los desafíos es que el monto acumulado puede no ser suficiente para garantizar una pensión adecuada, especialmente en casos de lagunas previsionales o bajos salarios. Aquí es donde el Ahorro Previsional Voluntario (APV) cobra relevancia como una herramienta complementaria.

¿Qué es el APV y por qué es importante?


El Ahorro Previsional Voluntario (APV) es un mecanismo diseñado para que los trabajadores puedan incrementar el monto de su futura pensión a través de aportes adicionales y voluntarios. Surgió como respuesta a la necesidad de complementar el ahorro previsional obligatorio y ofrecer mayor flexibilidad y control sobre la planificación financiera para la jubilación.


El APV permite compensar períodos en los que no se realizaron cotizaciones obligatorias, conocidos como lagunas previsionales, que pueden deberse a desempleo, trabajo informal, estudios prolongados o licencias médicas extensas. Al realizar aportes voluntarios, los trabajadores pueden reducir el impacto negativo de estas lagunas en su pensión final.


Otra ventaja significativa del APV es la posibilidad de anticipar la edad de jubilación. Si un trabajador logra acumular un fondo adicional suficiente a través del APV, puede optar por retirarse antes de la edad legal establecida (65 años para hombres y 60 años para mujeres), sin que ello afecte negativamente el monto de su pensión. Esto brinda mayor libertad y flexibilidad para planificar el retiro laboral.


Chile enfrenta un desafío en materia de pensiones, ya que muchos jubilados reciben montos que no alcanzan para cubrir sus necesidades básicas. Factores como la esperanza de vida en aumento, bajas tasas de cotización y salarios insuficientes contribuyen a esta problemática. En este contexto, el APV se presenta como una herramienta esencial para mejorar la calidad de vida durante la jubilación.


Además, el APV ofrece incentivos tributarios que lo hacen aún más atractivo. Dependiendo del régimen tributario elegido, los aportes pueden generar beneficios fiscales inmediatos o en el futuro. Esto no solo incentiva el ahorro previsional, sino que también permite una planificación tributaria eficiente.


En resumen, el APV es una estrategia de ahorro a largo plazo que complementa el sistema de capitalización individual obligatoria. Al aprovechar sus ventajas, los trabajadores pueden aspirar a una jubilación más cómoda y segura, mitigando las limitaciones del sistema previsional actual.

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La Capitalización Individual Obligatoria se basa en que cada trabajador realiza aportes obligatorios a una cuenta de ahorro personal, administrada por una Administradora de Fondos de Pensiones (AFP). Estos aportes equivalen a un porcentaje fijo de su remuneración imponible, que actualmente es del 10%. El objetivo principal es acumular un fondo que proporcione ingresos al trabajador al momento de su jubilación, permitiéndole mantener un nivel de vida similar al que tenía durante su vida laboral.

¿Quiénes pueden acceder al APV y cómo funciona?


El Ahorro Previsional Voluntario (APV) está disponible para todas las personas que cotizan en el sistema de AFP en Chile, independientemente de si trabajan como empleados dependientes o independientes. Incluso aquellos afiliados a otras entidades previsionales, como compañías de seguros de vida, pueden beneficiarse de este mecanismo. Esto significa que una amplia gama de trabajadores tiene la oportunidad de mejorar su futura pensión a través del APV.


El funcionamiento del APV es flexible y se adapta a las necesidades y posibilidades de cada individuo. Existen tres modalidades principales para realizar aportes al APV:


  1. Cotizaciones Voluntarias: Son aportes adicionales que se realizan exclusivamente a través de las AFP. Funcionan de manera similar a las cotizaciones obligatorias, pero son voluntarias y permiten aumentar el saldo de la cuenta individual. Estas cotizaciones se invierten en los mismos fondos y bajo las mismas condiciones que las cotizaciones obligatorias.

  2. Depósitos de Ahorro Previsional Voluntario: Pueden efectuarse en diversas instituciones financieras, como bancos, compañías de seguros, AFP y administradoras de fondos mutuos. Estos depósitos ofrecen mayor flexibilidad, ya que el ahorrante puede elegir entre una amplia gama de instrumentos de inversión y tiene la posibilidad de realizar retiros en cualquier momento, aunque esto puede afectar los beneficios tributarios asociados.

  3. Depósitos Convenidos: Son aportes acordados entre el empleador y el trabajador. Generalmente, forman parte de paquetes de compensación o beneficios laborales. Estos depósitos tienen la particularidad de que solo pueden ser retirados al momento de jubilarse, lo que garantiza que se destinen exclusivamente a incrementar la pensión futura.


Es importante que los trabajadores evalúen cuál de estas modalidades se ajusta mejor a sus objetivos y situación financiera. Algunos pueden preferir la flexibilidad de los depósitos de APV en instituciones financieras, mientras que otros pueden optar por la estabilidad de las cotizaciones voluntarias en su AFP.


Beneficios tributarios del APV en Chile


Uno de los atractivos más significativos del APV son los incentivos tributarios que ofrece. El sistema chileno permite elegir entre dos regímenes tributarios al momento de realizar los aportes, lo que brinda la posibilidad de optimizar el ahorro según las circunstancias personales de cada trabajador.


  • Régimen A (Letra A): Impuesto al Ahorrar: Bajo este régimen, los aportes realizados al APV se efectúan con dinero ya tributado, es decir, después de impuestos. Sin embargo, al momento de retirar los fondos, ya sea durante la jubilación o en forma anticipada, los montos están exentos de impuestos. Además, este régimen otorga un beneficio adicional: un bono fiscal equivalente al 15% de los montos ahorrados en el año, con un límite máximo anual de 6 UTM. Este bono se abona directamente en la cuenta de APV, aumentando el saldo acumulado.

  • Régimen B (Letra B): Impuesto al Retirar: En este caso, los aportes al APV se realizan antes de impuestos, lo que significa que reducen la base imponible del trabajador en el año en que se efectúan. Esto puede resultar en un ahorro fiscal inmediato, especialmente para quienes están en tramos altos del impuesto a la renta. Sin embargo, al momento de retirar los fondos, se aplicará un impuesto único del 15% sobre el monto retirado. Es una opción atractiva para quienes anticipan estar en una tasa impositiva más baja durante la jubilación.


La elección entre uno u otro régimen dependerá de diversos factores, como el nivel de ingresos actuales, las proyecciones de ingresos futuros y las necesidades de liquidez a corto y largo plazo. Es recomendable asesorarse con un experto tributario o financiero para tomar la decisión más conveniente.


Costos del APV: lo que debes saber


Al planificar tu estrategia de APV, es esencial considerar los costos asociados, ya que estos pueden influir significativamente en el rendimiento neto de tu ahorro. Las entidades que administran el APV, ya sean AFP, bancos, compañías de seguros o administradoras de fondos mutuos, cobran comisiones por sus servicios de administración e inversión.


Las comisiones pueden variar ampliamente entre distintas instituciones y tipos de instrumentos. Por ejemplo, las comisiones anuales pueden oscilar entre un 0,45% y un 4,6% del saldo administrado. Aunque una diferencia de un par de puntos porcentuales pueda parecer mínima, en el largo plazo puede representar una reducción considerable en el monto acumulado, especialmente debido al efecto del interés compuesto.


Al seleccionar una entidad para tu APV, no solo debes fijarte en las comisiones, sino también en otros factores como:

  • Rentabilidad Histórica: Analiza el desempeño pasado de los fondos o instrumentos ofrecidos. Aunque la rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros, puede ser un indicador de la calidad de la gestión.

  • Perfil de Riesgo: Asegúrate de que las opciones de inversión se alineen con tu tolerancia al riesgo y horizonte de inversión.

  • Servicios Adicionales: Algunas entidades ofrecen asesoría financiera personalizada, herramientas de planificación o beneficios adicionales que pueden agregar valor a tu ahorro.

  • Flexibilidad: Considera la facilidad para realizar aportes adicionales, cambiar de fondo o realizar retiros si es necesario.


Comparar las diferentes opciones te permitirá maximizar el rendimiento de tu APV y asegurar que estás tomando decisiones informadas que beneficiarán tu futuro financiero.


APV: una herramienta para una jubilación más segura


En conclusión, el Ahorro Previsional Voluntario es una poderosa herramienta que puede marcar una diferencia significativa en la calidad de vida durante la jubilación. Al complementar el sistema de capitalización individual obligatoria, el APV permite a los trabajadores tomar un rol más activo en la construcción de su futuro financiero.


Aprovechar los incentivos tributarios, elegir las opciones de inversión que mejor se adapten a tus necesidades y estar atento a los costos asociados son elementos clave para maximizar el potencial del APV. Además, comenzar a ahorrar de manera voluntaria lo antes posible aumenta el efecto del interés compuesto, incrementando exponencialmente el saldo acumulado a largo plazo.


Si estás buscando asegurar tu futuro financiero y disfrutar de una jubilación tranquila y confortable, el APV se presenta como una opción que vale la pena considerar seriamente. No esperes más para informarte y tomar acción. El mejor momento para empezar a planificar tu jubilación es ahora.

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